El gobierno de Rolando Figueroa inició este lunes una ronda de encuentros con inversores en Nueva York para colocar deuda por hasta 500 millones de dólares, en la primera operación de este tipo desde 2017.
El gobierno de Neuquén dio este lunes el primer paso para regresar a los mercados internacionales de crédito después de casi una década. Una comitiva encabezada por el ministro de Economía provincial, Guillermo Koenig, inició una ronda de presentaciones ante inversores en Nueva York con el objetivo de colocar un bono en dólares por hasta 500 millones de dólares, según confirmaron fuentes oficiales a medios de la región.
La operación se realizará a través de los Títulos Públicos de Infraestructura y Pago de Deuda del Neuquén (TIPDeN), creados por decreto en marzo de este año. El bono tendrá un plazo de amortización de hasta ocho años, con tres pagos de capital previstos para 2032, 2033 y 2034. Los intereses se abonarán de manera semestral y la tasa definitiva se conocerá el próximo jueves, cuando se realice el proceso de fijación del precio de colocación. Fuentes oficiales indicaron que se buscará una tasa cercana al 8%.
Se trataría de la primera emisión de deuda provincial desde 2017, cuando la gestión de Omar Gutiérrez realizó una operación similar. La Legislatura neuquina autorizó la emisión en 2024 a través de una ley que fue reajustada el año pasado, aunque hasta ahora esa herramienta no había sido utilizada. Según la normativa, al menos el 70% de los recursos deberá destinarse a la ejecución de obras de infraestructura, mientras que el 30% restante podrá utilizarse para cancelar vencimientos de deuda.
En los encuentros participan bancos internacionales como JP Morgan, Santander y Balanz Capital, seleccionados para organizar las reuniones con potenciales inversores. La presentación será coordinada por el Santander y buscará posicionar a la provincia aprovechando el desarrollo de Vaca Muerta y la coyuntura del mercado, signada por la baja del riesgo país y las mejores perspectivas económicas desde el punto de vista de las exportaciones.
El bono es de tipo senior quirografario, lo que significa que no tiene una garantía física específica pero que, en caso de quiebra o liquidación del emisor, otorga prioridad absoluta de cobro frente a otros inversores. No incluirá garantías de regalías y podrá ser cancelado a partir de 2031. Las calificaciones crediticias esperadas son B- por parte de S&P y B- por Fitch, que recientemente elevó la nota de Neuquén de CCC- a B-, destacando la mejora en su capacidad de pago y el equilibrio fiscal.
La provincia enfrenta durante 2026 vencimientos de deuda superiores a los 300 millones de dólares, la mayoría nominados en moneda extranjera. Sin embargo, desde el gobierno destacaron el orden de las cuentas públicas como una ventana de oportunidad para acceder al financiamiento externo. El stock de deuda pública pasó de representar el 83% de los ingresos anuales al 16% en los últimos dos años y medio, lo que refleja una fuerte reducción del endeudamiento provincial impulsada por el crecimiento de las regalías provenientes de la producción de petróleo y gas.